更新日期:2009/01/03 15:52 記者楊伶雯／台北報導 兩岸進入全面大三通的歷史時刻後，隨著熊貓「團團、圓圓」來台，中國與台灣間也逐漸建立起良好默契，凱基亞洲四金磚基金經理人陳學林認為，兩岸關係近數10年來，並沒有大幅度突破，但從2008年下半年，中國對台灣政策一??以和緩的方式演進，可感受到氣氛逐漸轉為融洽，在兩岸經濟平台漸趨完備，加上中國擁有三通題材，預期在2009年海空運的發展空間值得期待。
陳學林指出，從兩岸直航來看，海空運可節省時間及企業的營運成本，對兩岸關係有正面幫助，他評估，兩岸直航在空運的部分，約可為台灣每年帶來30億美元以上的商機，海運的部份約為40億美元；但目前受限於全球景氣的急凍，中國出口產業也頗受打擊，因此海空運短期看來趨勢並未明朗化，因此目前建議投資人可以波羅地海散裝航運指數的變化，作為海空運的景氣指標。
除兩岸的熊貓經濟題材外，2008年底兩岸石油探勘合作再上層樓，有了幾項重大突破，台灣中油公司與對岸中國海洋石油在北京簽署合作意願書，除延續在台海的合作，並在非洲肯亞共同探勘油源、「台潮石油合約」也延長2年到2010年底，預估明年6月就能再打一口探勘井，最快2010年開採生產。
陳學林表示，兩岸間關係趨於樂觀，走向善意化，不僅是台海合作，日前雙方積極洽談中的MOU，可望為台灣金融業尤其是銀行業更是開創出新的契機，尤其對岸擁有廣大的台商客戶，成為台灣銀行業在中國大型銀行與外資銀行的短兵相接之際，是個可發展之利基；預計最快2009年上半年放鬆兩岸銀行業限制達成協議，對銀行業後勢看法並不悲觀。
陳學林說，在制度面上，中國希望能在光電業建立兩岸內部共識的產業標準，以提升產業鏈的整體效率，並採購台灣面板，若能及早完成訂單，短期將對景氣低迷的電子業有所助益，這些發展都使得台灣在2009年全球景氣回溫的時候擁有可以利用的籌碼，投資人需密切留意兩岸間的訂單效應是否將帶來利多。
整體來說，陳學林認為，2008年為兩岸關係突破發展的一年，變化也相當大，從馬英九總統上任當時，台灣內部出現許多對於對岸政策的反對聲浪，直到下半年從陳江會到友善熊貓來台等，關係也相較和緩，在中台關係逐漸步入蜜月期、且投資板塊頻頻改變下，建議投資人可尋找兩岸題材作為2009年的投資方向。
陳學林說，像是中國的4兆景氣振興方案，有助於基礎建設後勢發展；台灣的愛台十二大建設推動，更讓兩岸間的公用建設、營造相關族群增添想像空間，這將在雙方關係更進一?回暖時，提供營造、建設產業相關龐大商機。
不過陳學林提醒投資人，雖然中台市場在內需、兩岸題材利多加持下，有利2009年後勢發展，但在全球景氣並未明顯出現復甦下，預期短線上中台市場將隨著全球景氣進行大幅度震盪，須留意短線上的追高風險。
他強調，在族群上，包括兩岸內需題材的基礎建設及公共工程等產業、直航題材的海空運、對岸與台灣光電業欲建立相關標準等，都將有助兩岸經濟面及產業面的發展，建議投資人可以長線角度來看，以小量逐漸分批投資的方式，建立這些兩岸間具有利基點的產業，以尋求2009年兩岸發展更進一?、中台關係密切下的投資商機。
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